Ce document a pour but de mettre des chiffres sur l’évaluation de l’entreprise afin de donner une base de négociation future aux différents partenaires lors de la transaction de cession d’entreprise.
Ce type d’analyse peut aussi être utilisé dans le cadre d’obtention de crédits auprès d’institutions financières, ou de répartir des actions entre des enfants, au faire une réévaluation de droits de succession, rechercher une augmentation de capital, etc.
Les éléments qui vont amener à une valorisation de l’entreprise et à une base de négociation entre les parties sont les suivants :
- L’analyse stratégique et les points à risque.
- La présentation des données élémentaires.
- Les données comptables.
- Le bilan des trois dernières années.
- Les comptes de résultats des trois dernières années.
- Le classement et la liste des entreprises du secteur.
- Le redressement des fonds propres.
- Le redressement du résultat.
- Les comptes de résultat prévisionnel.
- L’établissement d’un certain nombre de valeurs et de chiffres qui vont servir de base aux diverses méthodes d’évaluation.
- La valeur de l’actif net réel.
- Le résultat net corrigé.
- Les différentes méthodes d’évaluation avec le résultat.
- La méthode avec Goodwill.
- La rente abrégée du Goodwill.
- La méthode de l’union des experts-comptables européens.
- La méthode des anglo-saxons.
- La méthode des praticiens.
- La méthode dite classique.
- La méthode retail.
- La méthode utilisant les flux financiers futurs.
- La méthode du dividende.
- La méthode du cash libre.
- La méthode PER.
- La méthode EBIDTA.
- Evaluation sur base du fonds de commerce.
- Synthèse de l’évaluation avec proposition d’une fourchette d’évaluation de l’entreprise.
- Annexe.
- Les statuts de l’entreprise.
- Les états comptables.
- Divers éléments complémentaires.
Un certain nombre d’opérations vont être réalisées et documentées aussi en parallèle avec l’expert-comptable de l’entreprise. Ce qui permettra de gagner du temps et sécurisera la validité des informations, de par sa connaissance des chiffres de l’entreprise.
